有下列情形之一者，處新臺幣一百萬元以上五百萬元以下罰鍰：
一、違反第三十六條第四項但書或第三十七條第二項但書規定，未經核准進行投資。
二、違反第三十六條第五項規定，未於主管機關所定期限內調整，或違反同條第七項規定，由其負責人、職員擔任創業投資事業所投資事業之經理人。
三、違反第三十七條第一項但書規定，參與該事業之經營。
四、違反第六十八條規定，未申報、申請許可、調整持股或申請核准。