當地市縣（局）政府或鄉鎮（縣轄市）公所為實施舊市區之改造計劃，得對位於改造地區範圍內之土地及其建築物實施徵收或區段徵收；其地價之補償應按照市價，遷移費及建築物之補償，由當地市縣（局）政府估定之。
前項改造地區範圍內土地所有權人，如願依照政府改造計劃及規定期限自行改建者，得免予徵收其土地及建築物。