本條例之主管機關：在中央為內政部；在省（市）為省（市）政府。

中央主管機關得視區域及都市發展需要，並參考私人或團體之建議，會同有關機關及當地省（市）、縣（市）政府勘選一定地區內土地，擬具可行性規劃報告，報行政院核定，劃定為新市鎮特定區。
新市鎮特定區之勘選原則及可行性規劃報告內容，由中央主管機關定之。

中央主管機關於可行性規劃報告書（圖）核定後，應公告三十日，公告期滿，應即進行或指定省（市）主管機關進行新市鎮之規劃與設計，擬定新市鎮特定區計畫，作為新市鎮開發之依據。
前項公告期間內應舉辦公聽會，特定區內私有土地所有權人半數以上，而其所有土地面積超過特定區私有土地面積半數者，表示反對時，中央主管機關應予調處，並參酌反對理由及公聽會之結論，修訂或廢止可行性規劃報告，重行報核，並依其核定結果辦理之。
新市鎮計畫範圍內之保護區土地，如逾二十年未開發使用者，主管機關應併同新市鎮開發辦理協議價購、區段徵收，或許可私人或團體申請開發。

新市鎮特定區核定後，主管機關對於新市鎮特定區內之私有土地，應先與所有權人協議價購，未能達成協議者，得實施區段徵收，並於區段徵收公告期滿一年內，發布實施新市鎮特定區計畫。
前項協議價購成立者，免徵其土地增值稅。